Акции полупроводниковых компаний не выглядят сейчас как хорошая инвестиция. Об этом заявил аналитик Citi Кристофер Дэнли, который опасается перепроизводства и чрезмерного роста числа компаний в секторе. Также опасения аналитика связаны с напряженностью вокруг Тайваня, который находится под угрозой вторжения Китая.
После встречи с несколькими инвесторами Дэнли заявил, что акции компаний, полагающихся на контрактного производителя микросхем TSMC, таких как AMD и NVIDIA, в ближайшее время скорее всего будут снижаться. Все “из-за вероятности, что Китай может нацелиться на вторжение в Тайвань, который Пекин считает своей провинцией”.
Также аналитик отметил, что опасения вызывают бумаги полупроводниковых компаний, которые в основном выпускают чипы для автомобильной отрасти, таких как NXP, Texas Instruments, On Semiconductor, Microchip Technology и Analog Devices. “(Существует) огромное несоответствие между доходами от автомобильных полупроводников и производством автомобилей”, – сказал Дэнли. Он считает, что, хотя производство полупроводников для автомобилей должно вырасти в этом году на 41% по сравнению с 2021 годом, производство самих автомобилей снизится. То есть существует риск перепроизводства.
Аналогичные опасения вызывают другие сегменты рынка электроники. Например, поставки ноутбуков в феврале оказались ниже ожиданий, тогда как запасы товара у производителей ПК выросли. Аналитик отметил, что он по-прежнему считает, что первая половина 2022 г. будет хорошей для рынка ПК, но в целом вероятность замедления продаж компьютеров во второй половине г. увеличивается. На ПК приходится около 30% от общего спроса на полупроводники.
Несмотря на мрачный взгляд на рынок чипов, Дэнли сказал, что был “удивлен”, узнав, что многие инвесторы позитивно относятся к компаниям Qualcomm и Intel. Первая привлекает внимание своими хорошими позициями на рынке чипов для смартфонов, в то время как Intel защищена от возможного “китайского поглощения Тайваня”. (3dnews/Машиностроение Украины и мира)