В период празднования Китайского Нового года цены на универсальную DRAM и флеш-память NAND выросли примерно в три раза. Свежий прогноз аналитиков Counterpoint Research говорит, что дефицит памяти продолжает усугубляться и сохранится как минимум до второй половины следующего года.
По данным Counterpoint Research, в период Китайского Нового года цены на 64-гигабайтные модули DRAM (RDIMM) DDR5 для серверов выросли на 150% по сравнению с предыдущим кварталом, на 12-гигабайтные модули LPDDR5X для мобильных устройств – на 130%, а на универсальные 8-гигабайтные SO-DIMM DDR4, в основном использующиеся в ноутбуках, – на 180%, несмотря на то, что они более старые. Цены на чипы NAND выросли на 130-150%, показав беспрецедентный рост.
Ожидается, что этот дефицит памяти сохранится как минимум до второй половины следующего года. Капитальные затраты (CAPEX) компаний Samsung Electronics и SK hynix, оцениваемые в 80-90 триллионов вон ($50-60 млрд.), недостаточны для удовлетворения текущего спроса.
“В этом году ожидается, что производство DRAM такими компаниями, как Samsung Electronics, SK hynix, Micron, CXMT и Nanya, увеличится на 26%, а NAND – на 24%. Однако это не окажет никакого значительного воздействия на рынок до второй половины 2027 г. Дефицит предложения не будет решен примерно до конца второй половины 2027 г.”, – сообщил научный сотрудник Counterpoint Research Хван Мин-сон.
По его словам, “не существует сценария, при котором цены на память скорректируются во второй половине 2026 г.”. В этом году основное внимание поставщиков высокопроизводительной памяти HBM (High Bandwidth Memory) будет, вероятно, сосредоточено на конкуренции за маржу, а не на доле рынка. По данным Counterpoint Research, на долю SK hynix приходилось около 60% поставок и выручки HBM в прошлом году, но ожидается, что в этом году эта доля немного снизится.
“По сравнению с прошлым годом в этом году Samsung Electronics, как ожидается, добьется больших успехов на рынке HBM4. Поскольку SK hynix находится в довольно сложной ситуации, когда ей приходится модифицировать свою существующую продукцию (переход на HBM4 для Nvidia), ключевым фактором, вероятно, станет скорость, с которой компания сможет с этим справиться”, – добавил эксперт.
По данным Counterpoint Research, поставщики памяти переориентируют производство со специализированных модулей памяти HBM на память общего назначения для максимизации прибыльности. “Поскольку крупные поставщики облачных услуг (гиперскейлеры) по-прежнему закупают память в огромных объемах, цены на чипы вряд ли снизятся во второй половине этого года”, – говорится в отчете.
Аналитики считают, что геополитические риски, связанные с войной на Ближнем Востоке, вряд ли окажут существенное влияние на цены на память. “Хотя война не окажет немедленного влияния на цены на память, если энергетический кризис сохранится в долгосрочной перспективе, рост цен на чипы, вызванный увеличением капитальных затрат и повышением тарифов на электроэнергию, на долю которых приходится более половины операционных расходов центров обработки данных, может оказать давление на спрос”, – пояснил Хван Мин-сон.
По его мнению, большего внимания в среднесрочной перспективе заслуживают китайские производители памяти. “Ожидается, что CXMT, китайский производитель DRAM, к 2028 г. займет более 10% рынка, а YMTC, китайский производитель NAND, уже занимает 13% рынка”, – добавил эксперт. (3dnews.ru)
